LED diody byly zpočátku příliš drahé na to, aby byly použity pro jakékoli praktické nebo každodenní účely. Při ceně přes 200 dolarů za jednotku by všechny náklady kromě nejdražších laboratorních nebo vědeckých zařízení mohly ospravedlnit náklady. Pozdější vývoj by umožnil snížit náklady na jednotlivé LED na pouhých 5 centů za jednotku.
V letech 1962 až 1968 výzkumné týmy společnosti Hewlett Packard zkoumaly praktický vývoj LED. Společnost Hewlett Packard, vedená výzkumníky Howardem C. Bordenem, Geraldem P. Pighinim a Mohamedem M. Atallou, využila fosfid arsenidu galia k vytvoření červených LED vhodných pro indikátory. V roce 1969 představil Hewlett Packard numerický indikátor HP Model 5082-7000 – první inteligentní LED displej, který nahradil Nixie trubici a stal se technologickým předchůdcem LED displejů.
Mohamed Atalla se později připojil k Fairchild Semiconductor, kde pokračoval ve vývoji LED. Ve Fairchildu udělal Atalla průlom ve svém výzkumu, aby vyřešil problém stavů křemíkového povrchu. Jeho metoda povrchové pasivace se stala základem pro složené polovodičové čipy Jeana Hoerniho, které byly vyrobeny pomocí planárního procesu. Spolu s inovativními metodami balení by tyto složené polovodičové čipy později umožnily průkopníkovi optoelektroniky Fairchild Thomasi Brandtovi dosáhnout významného snížení výrobních a materiálových nákladů.
Po mnoha iteracích a vylepšeních během několika desetiletí se technologie LED vyvinula, aby se stala produktem, který je kompaktní, superúčinný, s dlouhou životností a může vyzařovat nejen viditelné světlo, ale také infračervené a ultrafialové světlo. Vyznačují se výhodami rychlého zapínání a vypínání, pokrývají širokou škálu barevných polí a jsou výjimečně odolné. Díky tomu jsou oblíbenou a rozumnou volbou pro mnoho aplikací.
